What Is Fundamental Analysis?
الفرضية الأساسية في التحليل الأساسي لسوق العملات والمعادن، و كذلك الأسواق المالية الأخرى، هي أن سعر الأصل قد يختلف عن قيمته.
لهذا السبب، قد تقوم بعض الأسواق في بعض الأحيان بتسعير أصل ما, بزيادة سعره أو تخفيضه على المدى القصير.
يزعم أصحاب الأصول أنه على الرغم من تسعيرها على المدى القصير، إلا أن الأصول ستعود دائمًا إلى سعرها الصحيح في النهاية.
إذاً فالهدف النهائي لإجراء التحليل الأساسي للأسواق المالية هو اكتشاف القيمة الحقيقية للأصل و مقارنته بالسعر الحالي و تحديد فرصة التداول سواء بأمر شراء أو بيع.
هذا يوضح بشكل جيد ما الفرق بين التحليل الفني و التحليل الأساسي. على الرغم من أن التحليل الفني لا يكاد يهتم بأي شيء سوى السعر الحالي، فإن التحليل الأساسي يبحث في كل شيء ما عدا السعر الحالي.
في حين أنه من الصحيح أن التحليل الأساسي قد لا يكون أفضل أداة لتحديد نقاط الدخول و الخروج و اعلى و أدنى مستوى متوقع للتحركات، إلا أنه من العوامل الأساسية في تحديد اتجاه السوق و يجب على تحليلها أن يجيب على ما سيحدث في الفترات القادمة بعد الإعلانات و التصريحات عن هذه البيانات المذكورة أعلاه.
يعتمد التحليل الأساسي من طرق تحليل السوق, على تحليل الأخبار العالمية الاقتصادية, السياسية, الاجتماعية و كذلك البيانات السوقية و الاقتصادية المختلفة, مثل, أسعار الفائدة, الناتج المحلي الإجمالي, تقارير البيع بالتجزئة, تقارير الوظائف و البطالة, مستويات التضخم و المزيد منها. يعتمد التحليل الأساسي على الافتراضات للمدى القصير، بأن الأسعار ستتحرك و تتفاوت مع هذه التصريحات و الأخبار، ولكنها في النهاية سوف تعود إلى السعر “الصحيح”. و تكون فرصة التداول هي بالضبط الفترة التي تحدث فيها هذه التحركات صعود و نزولاً أو العكس.
بشكل عام، لا يعتبر التحليل الأساسي لسوق الصرف الأجنبي الأداة التي توفر لك نقاط دخول و خروج دقيقة للتداولات. لذلك، يعتمد المتداولون المحترفون على مزج هذ النوع من طرق تحليل سوق العملات و المعادن مع التحليل الفني لكي يحصلوا على افضل رؤية عن العرض والطلب و صورة السوق أمامهم.
إن الرسم البياني للأسعار له أهمية قليلة في التحليل الأساسي لسوق العملات و المعادن و حتى الأسهم.
بدلا من ذلك، يستخدم المؤشرات الاقتصادية، بما في ذلك أسعار الفائدة و معدلات التضخم، أو نسب الميزان التجاري. يعتمد التحليل الأساسي على الافتراضات القائمة على ان في المدى القصير، قد تكون أسعار الأسواق المالية غير دقيقة و صحيحة تماماً، ولكنها في النهاية سوف تعود إلى السعر “الصحيح”. و ان فرصة التداول هي بالضبط تلك الفترة في التصحيحات المسارية للأسعار.
بشكل عام، لا يعتبر التحليل الأساسي لسوق العملات الأجنبية الأداة التي توفر لك نقاط دخول وخروج دقيقة للتداولات.
ومع ذلك، فإن المتداولين المطلعين قادرون على التنبؤ بحركات السوق معه على المدى الطويل على الرغم من أن الدول تتصرف إلى حد كبير مثل الشركات، فإن عملاتها لا تتصرف تمامًا مثل أسهم الشركات.
لنوضح ذلك أكثر: بالنسبة للشركات، تعتمد صحتهم المالية بشكل مباشر على أسعار أسهمها و إيراداتها.
و مع وجود اختلاف بين هذه الأهمية بالنسبة للبلدان. إن الاقتصاد المتنامي في الدولة لا يؤدي حتماً إلى زيادة القيمة النسبية لعملتها. يحدث ذلك لأن هذه القيمة النسبية تعتمد على العديد من العوامل – ليس فقط المؤشرات الاقتصادية، ولكن أيضا السياسية, النقدية الوطنية، التحسينات التكنولوجية العالمية، الأحداث الدولية، و حتى الكوارث الطبيعية.
Department
Education & Analysis
Category
Forex Trading
Author
One Trading Markets Academy
Understanding the Core of Fundamental Analysis
Fundamental analysis is the study of global economic and political conditions that shape market behavior.
It focuses on why prices move—uncovering the deeper forces behind supply and demand.
Rather than relying on technical charts, traders use data such as central-bank policies, employment statistics, and corporate reports to anticipate long-term market direction.
Key Drivers of Market Movement
Major data releases—like interest-rate decisions, consumer-price indexes, and GDP growth—can dramatically impact currency strength.
A positive report often supports the domestic currency, while weak data may lead to depreciation.
Understanding these indicators allows traders to align their strategies with macroeconomic trends.
Geopolitical and Policy Impact
Political stability, elections, and global trade agreements also affect currency valuation.
For instance, tensions between major economies can drive investors toward “safe-haven” assets such as the U.S. dollar or gold.
Monitoring global news and government statements helps traders anticipate sudden market shifts.
How Traders Use Fundamental Analysis
Professional traders combine economic data with price behavior to identify opportunity zones.
Before major announcements, they assess forecasts and sentiment; after release, they analyze how markets react relative to expectations.
This method helps distinguish genuine trends from short-term volatility.
Integrating With Technical Analysis
While fundamental analysis provides long-term perspective, technical analysis refines timing and entry points.
Together they form a complete strategy—fundamentals explain why the market moves, and technicals define when to act.
This balance is what successful traders rely on daily.
Conclusion
Fundamental analysis remains a cornerstone for serious market participants.
By understanding the economic forces shaping currencies, commodities, and indices, traders gain foresight instead of chasing price action.
At OTM Academy, we simplify this knowledge—helping every reader translate data into practical, confident trading decisions.
Market Sentiment and Long-Term Outlook
Investor confidence plays a major role in how markets respond to data and events.
Even strong fundamentals can be overshadowed by market sentiment—whether optimism drives risk-taking or fear triggers safe-haven flows.
Monitoring sentiment indicators, analyst forecasts, and news tone helps traders interpret the “mood” behind price movements and anticipate potential reversals.
