Руководство для начинающих
Что такое кредитное плечо в трейдинге?
Кредитное плечо позволяет вам управлять более крупной позицией, чем ваш баланс наличных средств, путем внесения небольшого гарантийного обеспечения (маржи). Оно может как увеличить прибыль, так и усугубить убытки, поэтому понимание соотношений, маржи и систем контроля рисков имеет важнейшее значение.
Эффективное использование
Маржинальная торговля
Отдел
OTM Academy
Категория
Фундаментальный анализ
Кредитное плечо: значение и почему это важно
Кредитное плечо (леверидж) — это инструмент, который увеличивает уровень вашего рыночного присутствия по сравнению с суммой внесенных денежных средств. В финансах это сравнимо с займом для увеличения покупательной способности; в трейдинге вы вносите маржу (небольшой процент от стоимости сделки), а брокер предоставляет остальное.
Кредитное плечо не влияет на размер пункта/тика или направление движения рынка — оно лишь определяет то, какой части этого движения подвержен ваш счет. Это мощный инструмент с обоюдоострым эффектом: прибыль может расти быстрее, но точно так же могут расти и убытки.
Что означает понятие «кредитное плечо» в трейдинге?
Кредитное плечо = рыночный объем / используемый капитал (через маржу).
Когда вы торгуете с маржой, вы вносите лишь часть от номинальной стоимости позиции. Брокер устанавливает маржинальные требования, которые определяют максимальное кредитное плечо. Например: маржинальное требование в 5% эквивалентно кредитному плечу 1:20; 1% эквивалентно 1:100; 0,2% эквивалентно 1:500. Кредитное плечо часто называют «маржинальной торговлей», поскольку маржа является залогом, обеспечивающим позицию с кредитным плечом.
Кредитное плечо на рынке Форекс
Форекс-брокеры обычно предлагают более высокое кредитное плечо, чем площадки для торговли акциями за наличный расчет, что позволяет контролировать условные объемы, в сотни раз превышающие ваш баланс. Эта доступность привлекает многих начинающих трейдеров, но такое же усиление применимо и к просадкам. Счета с высоким кредитным плечом более чувствительны к волатильности, поэтому надежное управление рисками (размер позиций, стопы, диверсификация) имеет решающее значение.
Как рассчитать кредитное плечо и маржу
Кредитное плечо выражается как 1:N. Если кредитное плечо составляет 1:500, то каждый $1 собственного капитала контролирует до $500 номинальной стоимости позиции.
Маржа % ↔ Кредитное плечо
Маржа 5% ↔ Кредитное плечо 1:20
Маржа 1% ↔ Кредитное плечо 1:100
Маржа 0.2% ↔ Кредитное плечо 1:500
Стоимость открытия (маржа) = Номинальная стоимость × Маржа %. Кредитное плечо снижает объем денежных средств, необходимых для открытия сделки; оно не меняет само ценовое движение (пункты/тики) на рынке.
Выбор правильного кредитного плеча
Примечание о регулировании: во многих регионах кредитное плечо для розничных клиентов ограничено (например, до ~1:30); профессиональным клиентам могут быть доступны более высокие уровни (часто до ~1:500). Ознакомьтесь с правилами вашей платформы.
Подбирайте кредитное плечо в соответствии со своей стратегией и временем удержания позиций:
Скальперы / трейдеры на пробой: могут использовать более высокое плечо, но должны применять жесткий контроль рисков и ордера стоп-лосс.
Свинг-/позиционные трейдеры: обычно используют более низкое плечо (например, от 1:5 до 1:20), чтобы переносить обычную волатильность рынка без частой фиксации убытков по стоп-ауту.
Общие советы: рассчитывайте размер позиций так, чтобы один убыток составлял лишь небольшую часть капитала; всегда выставляйте ордера стоп-лосс; избегайте открытия большого количества коррелирующих позиций.
Возможности кредитного плеча вне трейдинга и ключевые выводы
В инвестициях и бизнесе кредитное плечо означает использование заемных средств для увеличения активов и потенциальной доходности. Если доходность превышает стоимость заимствования, владельцы капитала выигрывают; однако чрезмерное кредитное плечо повышает риск.
Предложения и доступность кредитного плеча зависят от брокера и типа счета (например, на счетах ECN отображаются банковские спреды плюс комиссия за лот).
Итог: кредитное плечо — это лишь инструмент, сам по себе он не плох и не хорош. Разберитесь в маржинальных расчетах, установите строгие лимиты риска и выбирайте соотношения, которые соответствуют вашему преимуществу и временному горизонту.
Другие предметы
Как мы работаем?