Gecelik Finansman
Swap (Gecelik Taşıma Maliyeti) Nedir?
Swap/gecelik finansmanın net açıklaması: nedir, ne zaman ücretlendirilir, nasıl hesaplanır, MT4/MT5'te nasıl görüntülenir, İslami (swap-free) hesaplar, vadeli işlem rulo ve carry-trade stratejisi.
Takas Et
Gecelik
Departman
OTM Akademi
Kategori
Temel Analiz
Yatırımda Swap Nedir?
Bir swap (gecelik finansman/taşıma maliyeti), gecelik açık tutulan pozisyonlara uygulanan faiz ayarlamasıdır. Bu durum CFD’ler için de geçerlidir. Ücret, açık işlemin nominal değeri üzerinden hesaplanır ve enstrümana, yöne (alış/satış), faiz oranı farkına ve aracı kurum marjına bağlı olarak negatif (ödeme yaparsınız) veya pozitif (kazanç elde edersiniz) olabilir.
Kaldıraç ile, bir pozisyon açmak için fiilen borç fon kullanmış olursunuz; sattığınız para birimi "borç alınmış" kabul edilir ve aleyhinize faiz biriktirirken, satın aldığınız para birimi sizin için faiz getirebilir. Aracı kurum finansmanı ve diğer maliyetler genellikle net swapı negatif yapsa da pozitif swaplar da gerçekleşebilir.
Swap Değerini Belirleyen Faktörler Nelerdir?
Finansal enstrüman • Alış/Satış yönü • Nominal büyüklük • Elde tutulan gün sayısı • Aracı kurum tarife/fark oranı
Aracı Kurum (Broker): her aracı kurum sembol başına kendi uzun/kısa swap oranlarını yayınlar.
Yön: uzun ve kısa pozisyonlar farklı oranlara sahiptir.
Enstrüman: örn. EUR/USD swapı USD/CAD'den farklıdır; emtialar depolama/taşıma maliyetleri nedeniyle genellikle her iki yönde de negatif swapa sahiptir.
Elde tutma gün sayısı: gecelik olarak tahsil edilir; Cumartesi-Pazar günlerini hesaba katmak amacıyla aracı kurumun belirlediği günde (FX için genellikle Çarşamba, bazen Cuma) hafta sonu üç katı swap uygulanır.
Nominal değer: daha büyük pozisyon ⇒ daha büyük swap.
Swap Ne Zaman Alınır?
Çoğu aracı kurum swap'ları sunucu gece yarısı civarında (örneğin, sunucu saatiyle 23:00–00:00) yansıtır. Üçlü swap gününde, rollover (gün geçişi) sonrasında pozisyon taşımak günlük swap'ın 3 katı olarak uygulanır. Tam zamanlamayı her sembolün Sözleşme Özellikleri bölümünden mutlaka doğrulayın.
Swap Nasıl Hesaplanır ve Okunur?
Aracılar, takasları (swap) günlük puan/pip veya günlük/yıllık % olarak teklif edebilir.
Puan cinsinden teklif edilirse: Swap Değeri = Puan Değeri × Swap Puanları × Lot (işaret ödeme/tahsili gösterir).
Yıllık % olarak teklif edilirse: Günlük Swap = (Nominal Değer × Yıllık %) / 365 (ardından uzun/kısa pozisyon için işareti uygulayın).
Faiz oranları, taşıma maliyeti ve aracı marjları değiştiği için bazı sembollerde (emtialar ve endekslerde yaygındır) hem uzun hem de kısa pozisyonlar negatif olabilir.
Swap ve Elde Tutma Süresi
İslami (Swapsız) hesaplar faiz ücretlerini kaldırır ancak alternatif yönetim/haftalık ücret uygulayabilir; aracı kurumun şartlarını kontrol edin.
Kısa vadeli/günlük ticaret: swap etkisi yok denecek kadar azdır.
Salınım/uzun vadeli ticaret: swap günlük olarak birikir ve kâr ve zararı (P&L) önemli ölçüde etkileyebilir—özellikle büyük nominal büyüklüklerde. Pozisyon büyüklüğünü ayarlamayı, seçici elde tutmayı veya avantajlı taşıma maliyetine (carry) sahip araçları değerlendirin.
Özel Durumlar ve Strateji
Vadeli İşlem CFD'leri: Klasik borsada işlem gören vadeli işlemlerin gecelik faizi yoktur; aracı kurumlar sözleşme devri/yenilemesi sunduğunda, costs fiyat farkından (kontango/geriye doğru bükülme) kaynaklanabilir. Yenilemeden önce devir koşullarını anlayın.
Taşıma Ticareti (Carry Trade) Stratejisi: Düşük faizli bir para biriminden borç alıp daha yüksek faizli bir para birimine yatırım yapın (örneğin, tarihsel olarak JPY → AUD/NZD). Günlük pozitif swap kazanmayı amaçlar, ancak döviz hareketleri bu kazancı nötrleyebilir veya aşabilir. Taşıma ticaretini her zaman risk kontrolleriyle (zarar durdurmalar, pozisyon büyüklüğü, makro izleme) birleştirin.
Diğer Tüm Konular
Nasıl Çalışırız?