Финансирование овернайт
Что такое своп (плата за переносы позиций через ночь)
Понятное объяснение свопа/ночного финансирования: что это такое, когда оно взимается, как рассчитывается, как просмотреть его в MT4/MT5, исламские счета (без свопов), ролловер фьючерсов и стратегия керри-трейд.
Обменять
На ночь
Отдел
OTM Academy
Категория
Фундаментальный анализ
Что такое своп в трейдинге?
Своп (перенос позиции/ночное финансирование) — это корректировка процентов, применяемая к позициям, удерживаемым в течение ночи. Это также относится к CFD. Комиссия рассчитывается от номинальной стоимости открытой сделки и может быть отрицательной (вы платите) или положительной (вы получаете) в зависимости от инструмента, направления (покупка/продажа), разницы в процентных ставках и наценки брокера.
При использовании кредитного плеча вы фактически берете средства взаймы для открытия позиции; продаваемая вами валюта «заимствуется», и по ней начисляются проценты против вас, в то время как покупаемая вами валюта может приносить вам процентный доход. Финансирование брокера и другие расходы обычно делают чистый своп отрицательным, но могут возникать и положительные свопы.
Что определяет своп?
Инструмент • Покупка/Продажа • Номинальный объем • Дней в удержании • Сетка тарифов/наценка брокера
Брокер: каждый брокер устанавливает свои собственные ставки свопа на покупку и продажу (long/short) по каждому торговому инструменту.
Направление сделки (Side): для позиций на покупку (long) и на продажу (short) действуют разные ставки.
Инструмент: например, своп по паре EUR/USD отличается от свопа по паре USD/CAD; по сырьевым товарам часто начисляются отрицательные свопы в обоих направлениях из-за расходов на хранение и транспортировку.
Дни удержания позиции: плата начисляется за каждую ночь; тройной своп за выходные начисляется в установленный брокером день (для рынка форекс это часто среда, иногда пятница), чтобы учесть субботу и воскресенье.
Номинальная стоимость: чем больше объем позиции, тем больше размер свопа.
Когда начисляется своп?
Большинство брокеров начисляют свопы около серверной полуночи (например, 23:00–00:00 по времени сервера). В день тройного свопа удержание позиции после ролловера влечет за собой начисление тройного (3×) ежедневного свопа. Всегда уточняйте точное время в Спецификациях контракта для каждого конкретного инструмента.
Как рассчитывать и понимать своп
Брокеры могут котировать свопы в пунктах/пипсах в день или в дневных/годовых %.
Если котируется в пунктах: Стоимость свопа = Стоимость пункта × Своп в пунктах × Лоты (знак показывает выплату/получение).
Если котируется в годовых %: Ежедневный своп = (Номинал × Годовой %) / 365 (затем применяется знак для лонг/шорт).
Поскольку ставки, перенос позиций и наценки брокеров различаются, для некоторых символов показатели лонг/шорт могут быть отрицательными (часто встречается в сырьевых товарах/индексах).
Горизонт свопов и удержания
Исламские счета (без свопов) исключают начисление процентов, но могут предполагать альтернативные административные или еженедельные комиссии; ознакомьтесь с условиями брокера.
Краткосрочная/внутридневная торговля: влияние свопа незначительно или отсутствует.
Среднесрочная/долгосрочная торговля: своп начисляется ежедневно и может существенно повлиять на финансовый результат (P&L) — особенно при больших объемах условной стоимости. Учитывайте размер позиции, избирательность удержания или выбирайте инструменты с положительной доходностью (carry).
Особые случаи и стратегия
CFD на фьючерсы: классические биржевые фьючерсы не предполагают начисления процентов за ночь; когда брокеры предлагают ролловер/продление контракта, расходы могут возникнуть из-за разницы в цене (контанго/беквордация). Изучите условия ролловера перед продлением.
Стратегия Carry Trade: заимствование валюты с низкой процентной ставкой и инвестирование в валюту с более высокой ставкой (например, исторически JPY → AUD/NZD). Цель состоит в том, чтобы получать ежедневный положительный своп, однако колебания валютных курсов могут компенсировать или превысить этот доход. Всегда сочетайте стратегию carry trade с мерами контроля рисков (стоп-лоссы, размер позиции, макроэкономический мониторинг).
Другие предметы
Как мы работаем?